個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施在即：社會(huì)對(duì)制度優(yōu)化抱有較大期待

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者李愿 北京報(bào)道

　　試點(diǎn)兩年有余的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)即將迎來(lái)擴(kuò)圍。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，相關(guān)部門將就個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施進(jìn)行動(dòng)員部署，隨后個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)實(shí)施范圍將正式擴(kuò)圍。

　　個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)涉及部門眾多。2022年11月4日，人社部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、原銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》；2022年11月25日，人社部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市(地區(qū))名單，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式在36個(gè)城市(地區(qū))開(kāi)始試點(diǎn)。

　　新一輪賬戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)已展開(kāi)

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者日前從業(yè)內(nèi)人士了解到，目前個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)戶數(shù)已經(jīng)超過(guò)了7000萬(wàn)人。

　　“我們一直在密切關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)擴(kuò)圍的具體時(shí)間，期望借助政策開(kāi)拓更多的客戶，前期我們也已經(jīng)做了充分的準(zhǔn)備�！币患掖笮叙B(yǎng)老金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，相比其他業(yè)務(wù)，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶里的資金是一筆長(zhǎng)期資金，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)有諸多好處。

　　由于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)實(shí)施賬戶制，近兩年商業(yè)銀行已就個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)立展開(kāi)了激烈競(jìng)爭(zhēng)。從過(guò)往情況來(lái)看，年底是個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶、繳存的早峰期，開(kāi)戶數(shù)量、繳存金額可能會(huì)遠(yuǎn)超過(guò)前11個(gè)月的總量，由此近期又一輪個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶戰(zhàn)已經(jīng)悄然展開(kāi)。

　　工商銀行以“省稅倒計(jì)時(shí)”提醒，12月31日前繳存?zhèn)�人養(yǎng)老金才能按照12000元的限額標(biāo)準(zhǔn)在該年度的綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除，對(duì)于新客戶，該行還給予激勵(lì)，最高可188+388元立減金；中國(guó)銀行重點(diǎn)聚焦在拉新，首次開(kāi)戶且繳費(fèi)10元及以上可抽取最高138元微信立減金，其他非試點(diǎn)城市客戶可以參與預(yù)約開(kāi)戶，并可領(lǐng)取10.88元微信立減金；……

　　地方人社部門也在積極宣傳個(gè)人養(yǎng)老金，提醒參加人可通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國(guó)人力資源和社會(huì)保障政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社�？ā⒄粕�12333APP等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道，在信息平臺(tái)開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(注：仍需選擇一家符合規(guī)定的商業(yè)銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶)。

　　通過(guò)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也可以開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道在支付寶APP看到，通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金入口，可以開(kāi)立六大行、12家股份行個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。不過(guò)，正式開(kāi)通過(guò)程需要跳轉(zhuǎn)到相關(guān)銀行的服務(wù)頁(yè)面，這主要是螞蟻(杭州)基金銷售有限公司等8家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)可以代銷個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，但無(wú)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)立資質(zhì)。

　　相關(guān)政策或迎優(yōu)化

　　據(jù)了解，此次擴(kuò)圍后的個(gè)人養(yǎng)老金制度相關(guān)政策可能迎來(lái)一些優(yōu)化。11月初，人社部社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)管理中心年金處處長(zhǎng)陳娟娟在由中國(guó)社會(huì)保障學(xué)會(huì)主辦的第五屆全國(guó)養(yǎng)老金論壇“個(gè)人養(yǎng)老金圓桌討論”環(huán)節(jié)表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度還需要不斷深化研究，包括探索稅優(yōu)政策的優(yōu)化路徑、拓寬個(gè)人養(yǎng)老金的投資渠道以及引入市場(chǎng)化投資顧問(wèn)服務(wù)等，以期更好地滿足廣大民眾的實(shí)際需求。

　　就稅收政策而言，《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》明確對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策：在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，其繳納的稅款計(jì)入“工資、薪金所得”項(xiàng)目。

　　上述稅收政策也導(dǎo)致了目前開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)并繳存資金的主要是繳納個(gè)人所得稅人群，未來(lái)要吸引更多人參與，需要對(duì)稅收政策進(jìn)行優(yōu)化�！柏�(cái)稅政策是推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的重要引擎而非唯一動(dòng)力，居民可支配收入增長(zhǎng)情況、養(yǎng)老金融產(chǎn)品情況、制度參與便捷程度等因素都會(huì)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)生影響，因此個(gè)人養(yǎng)老金建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期發(fā)展和逐漸壯大的過(guò)程，應(yīng)當(dāng)隨經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、稅制改革和資本市場(chǎng)發(fā)展等情況進(jìn)行調(diào)整和完善�！庇胸�(cái)稅專家表示。

　　上述財(cái)稅專家建議，考慮到目前我國(guó)個(gè)稅的納稅群體明顯小于個(gè)人養(yǎng)老金制度的覆蓋群體，可根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展實(shí)際情況和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系改革進(jìn)展，在適當(dāng)時(shí)機(jī)建立針對(duì)低收入群體參加個(gè)人養(yǎng)老金制度的財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)非個(gè)稅納稅人群的吸引力。

　　中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告(2024)》顯示，受訪者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度優(yōu)化抱有較大期待，其中給予無(wú)法享受稅收優(yōu)惠群體政策支持排第一位，報(bào)告也認(rèn)為稅優(yōu)和補(bǔ)貼仍然是個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的必要工具。

　　就個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品而言，不少業(yè)內(nèi)人士指出，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品存在同質(zhì)化問(wèn)題，使得吸引力不足。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行母笨偛霉苁チx曾撰文指出，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)還存在著一些自身問(wèn)題，影響個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的進(jìn)一步發(fā)揮，包括目前個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)同大多數(shù)普通理財(cái)產(chǎn)品一樣，以貨幣市場(chǎng)工具、債券、股票等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)為主，與普通產(chǎn)品并無(wú)不同�！百Y產(chǎn)荒”局面突顯，這導(dǎo)致個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的管理人難以實(shí)際開(kāi)展長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資，因此也很難做到高收益。23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品雖然全部實(shí)現(xiàn)了正收益，但增值較少，與投資者的期望有一定的距離。

　　國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，截至12月10日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中的儲(chǔ)蓄、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量分別為466只、200只、144只、26只。