吳清上任滿300天 A股超100家公司被立案調(diào)查

　　經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 牛鈺

　　從2月7日正式接棒成為證監(jiān)會第十任主席算起，到12月3日，吳清執(zhí)掌證監(jiān)會剛好滿300天。

　　吳清上任時，正值農(nóng)歷新年前夕。彼時，A股接連跳水后，上證指數(shù)在2800點左右徘徊，市場信心降至“冰點”。市場頗為期待新任證監(jiān)會主席能夠在新年后給市場帶來新氣象。

　　吳清上任的“三把火”比市場預(yù)期來得更快。2月9日，農(nóng)歷除夕這一天，證監(jiān)會連發(fā)14張罰單�；仡^來看，在過去的300天里，吳清整治資本市場生態(tài)的決心未曾改變。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，今年A股有超過100家公司被立案調(diào)查，其中既有行業(yè)龍頭如中信證券(600030.SH)、廣濟(jì)藥業(yè)(000952.SZ)、絕味食品(603517.SH)等，也有如ST泰禾、ST世茂等已經(jīng)退市的公司。

　　今年以來，證監(jiān)會推出了一系列嚴(yán)監(jiān)管政策，從嚴(yán)從重處罰財務(wù)造假、欺詐發(fā)行，對上市公司分紅、市值管理、股東減持、信息披露、退市等做出了更明確的規(guī)定。同時，證監(jiān)會對券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所密集開出了多個“頂格”罰單，要求這些中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步壓實資本市場“看門人”責(zé)任。

　　此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月3日，在吳清執(zhí)掌證監(jiān)會的300天內(nèi)，滬指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指的漲幅分別為21.13%、36.02%、34.68%。市場交投亦明顯活躍，A股成交額從8千億元增長到萬億元，最高曾超過2萬億元。

　　嚴(yán)打證券違法犯罪行為

　　“針對財務(wù)造假頑疾，證監(jiān)會加強(qiáng)部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同，構(gòu)建綜合懲防體系，開展打擊上市公司財務(wù)造假專項行動。今年前10個月查辦相關(guān)案件658件，罰沒款金額110億元，超過去年全年。”11月19日，吳清在出席國際金融領(lǐng)袖投資峰會時表示。

　　今年以來，有百余家上市公司被立案調(diào)查，被調(diào)查的原因主要涉及信息披露違法違規(guī)、涉嫌拒絕阻礙執(zhí)法、內(nèi)幕交易、短線交易以及非經(jīng)營性資金占用等。其中，因涉嫌信息披露違規(guī)被立案調(diào)查的情況占比高達(dá)85%。

　　例如，5月，證監(jiān)會披露對恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及信息披露違法案作出處罰決定：對恒大地產(chǎn)責(zé)令改正、給予警告并罰款41.75億元，對恒大地產(chǎn)時任董事長、實際控制人許家印處以頂格罰款4700萬元并采取終身證券市場禁入措施。

　　8月16日，*ST鵬博(600804.SH)發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，公司被責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款。

　　除整治上市公司信息披露違規(guī)這一頑疾外，證監(jiān)會也在持續(xù)整治操縱市場、內(nèi)幕交易案件。

　　證監(jiān)會官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，證監(jiān)會對操縱市場、內(nèi)幕交易類案件共作出處罰45件、同比增長約10%，處罰責(zé)任主體85人(家)次、同比增長約37%，罰沒金額約23億余元，同比增長約9%。

　　近期，亦有多位“牛散”被處罰。11月，“85后”牛散劉洪濤與“90后”牛散婁閣因違規(guī)操縱新三板股票“騰茂科技”的股價受到行政處罰。證監(jiān)會對二人合計罰沒3.35億元，并對二人采取證券市場禁入及證券市場禁止交易措施。

　　壓實中介機(jī)構(gòu)責(zé)任

　　今年以來，中介機(jī)構(gòu)的連帶責(zé)任正在被逐步強(qiáng)化。

　　吳清上任以后，涉及規(guī)范中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的相關(guān)規(guī)定密集出臺。同時，部分曾在某些項目出現(xiàn)過問題的中介機(jī)構(gòu)，被暫停了業(yè)務(wù)資格。

　　2024年3月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(試行)》，其中提出，建立健全執(zhí)業(yè)負(fù)面清單和誠信檔案管理制度，進(jìn)一步壓實投行“看門人”責(zé)任；督促證券公司健全投行內(nèi)控體系，提升價值發(fā)現(xiàn)能力，加強(qiáng)項目甄別、估值定價、保薦承銷能力建設(shè)。

　　4月12日，國務(wù)院印發(fā)的新“國九條”提出，嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，進(jìn)一步壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，建立中介機(jī)構(gòu)“黑名單”制度；堅持“申報即擔(dān)責(zé)”，嚴(yán)查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問題。

　　7月5日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等部門《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》的通知，其中再次明確：要壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。比如推廣以上市公司和債券發(fā)行人質(zhì)量為導(dǎo)向的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價機(jī)制；督促保薦機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制。

　　8月20日，司法部會同財政部、證監(jiān)會起草《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定(征求意見稿)》，聚焦規(guī)范中介機(jī)構(gòu)服務(wù)中的相關(guān)收費問題，對規(guī)范IPO中介服務(wù)再進(jìn)一步。

　　東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月2日，今年已有65家券商收到335張罰單，罰單數(shù)量比2023年全年增加11.44%。罰單涉及券商的投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等領(lǐng)域。其中，有不少券商因為投行業(yè)務(wù)涉及信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、持續(xù)督導(dǎo)未勤勉盡責(zé)而被處罰。

　　據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)統(tǒng)計，今年以來，已有六家中介機(jī)構(gòu)被“資格罰”，相關(guān)業(yè)務(wù)資格被暫停長達(dá)半年。

　　今年4月份，受金通靈(300091.SZ)持續(xù)6年財務(wù)造假波及，為金通靈提供中介服務(wù)的華西證券和大華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)相繼被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)資格6個月。

　　8月份，天職國際會計師事務(wù)所因在奇信股份(已退市)年報審計中未勤勉盡責(zé)，制作、出具的審計報告存在虛假記載，并偽造、篡改、毀損審計工作底稿，被證監(jiān)會“沒一罰六”并暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月。

　　9月份，因涉及恒大地產(chǎn)年報及債券發(fā)行，普華永道被證監(jiān)會與財政部協(xié)同罰款共計4.41億元，同時被財政部處以暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)6個月、撤銷普華永道廣州分所的行政處罰。

　　10月，證監(jiān)會通報了證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)專項檢查情況，對違規(guī)問題多、情節(jié)嚴(yán)重的開源證券、中原證券(601375.SH)采取暫停公司債券承銷業(yè)務(wù)6個月的行政監(jiān)管措施，對11家公司視違規(guī)問題情節(jié)輕重分別采取監(jiān)管談話、責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施。

　　強(qiáng)化減持監(jiān)管

　　在股份減持方面，今年證監(jiān)會出臺了“最嚴(yán)”減持新規(guī)。

　　5月24日，證監(jiān)會正式發(fā)布《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及相關(guān)配套規(guī)則，明確規(guī)定控股股東、實際控制人的減持與上市公司市場表現(xiàn)和分紅情況掛鉤；對技術(shù)性離婚減持、轉(zhuǎn)融通出借、融券減持等各類“花式”減持，全面予以規(guī)制，嚴(yán)厲打擊違規(guī)減持行為。

　　華西證券研報指出，減持新規(guī)的制定和實施，有助于保護(hù)中小投資者的利益，避免因大股東無序減持而對股價造成不利影響，也防范內(nèi)部人提前減持而對公司發(fā)展帶來的不利影響，進(jìn)而推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

　　從市場表現(xiàn)來看，上半年，A股持續(xù)低迷。9月底，在監(jiān)管層出臺一攬子支持經(jīng)濟(jì)和資本市場的政策的背景下，A股強(qiáng)勢反彈，重回活躍狀態(tài)。截至12月3日收盤，滬指收于3378.81點，市場總成交額已經(jīng)連續(xù)45個交易日破萬億元。

　　吳清在國際金融領(lǐng)袖投資峰會上表示，在各方共同努力下，中國資本市場呈現(xiàn)出積極變化，投資者預(yù)期明顯改善，A股、港股和海外中國資產(chǎn)交投都比較活躍。相信隨著一系列增量政策舉措逐步落地、加力見效，隨著資本市場全面深化改革扎實推進(jìn)，資本市場長期向好的底層邏輯將更加穩(wěn)固，也將更好地服務(wù)中國式現(xiàn)代化發(fā)展大局。

　　對于證監(jiān)會下一步的工作計劃，吳清在11月時強(qiáng)調(diào)“突出加快推進(jìn)投資端改革”，并提出要加快形成支持“長錢長投”的政策體系。吳清在對外開放方面也提出，中國證監(jiān)會將錨定高水平制度型開放目標(biāo)，堅定不移深化資本市場雙向開放，進(jìn)一步便利跨境投資。