二季度下滑37% 赴港投保熱潮漸退？

　　今年上半年赴港投保最新數(shù)據(jù)出爐。9月2日，北京商報記者了解到，中國香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，源自內(nèi)地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元；從二季度來看，源自內(nèi)地訪客的新增保費為141億港元，同比減少36.77%。二季度赴港投保新單保費降幅明顯是何原因？將如何影響全年保費走勢？

　　上半年新增保費小幅下滑

　　因香港保險具有產(chǎn)品設(shè)計靈活、保障全面、收益較高等特點，近一年以來，部分內(nèi)地旅客赴港第一站便是直奔保險公司，一時間，香港保險再度成為備受青睞的“土特產(chǎn)”。不過，目前持續(xù)高漲的投保熱情出現(xiàn)了減退跡象。

　　香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，源自內(nèi)地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元，占個人業(yè)務(wù)總新增保費份額由31%降低至25.7%。

　　從赴港投保較受歡迎的險種來看，終身壽險依舊當(dāng)仁不讓。據(jù)了解，上述新增保單中，終身壽險、重疾及儲蓄壽險分別占這些保單數(shù)量的59%、29%和3%。

　　需要關(guān)注的是，如果聚焦于二季度來看，源自內(nèi)地訪客的新增保費為141港元，同比減少36.77%，與今年一季度的火熱程度相比有較大反差。今年一季度，源自內(nèi)地訪客的新增保單保費為156億港元，創(chuàng)五年來新高，同比上升62.6%。

　　而回首2023年全年，內(nèi)地訪客赴港投保的個人人壽保險新增保單保費約590億元，較2022年約21億元飆漲逾27倍。

　　規(guī)模下降存多重因素

　　今年上半年，內(nèi)地訪客赴港投保的熱情相較于去年及今年一季度有所回落，在業(yè)內(nèi)人士看來，這背后存在需求、政策等多方面因素的影響。

　　中國精算師胡寧寧在接受北京商報記者采訪時表示，主要原因還是去年基數(shù)較高。2023年2月香港和內(nèi)地才開始全面通關(guān)，壓抑了三年的赴港投保需求得以釋放，因此，2023年二季度是通關(guān)流動人數(shù)最大的時間節(jié)點，對應(yīng)的赴港投保人數(shù)以及保費都是2023年最高的季度水平。

　　對于內(nèi)地赴港投保的新單保費下降，北京聯(lián)合大學(xué)商務(wù)學(xué)院金融系教師楊澤云也表示，這體現(xiàn)了抑制的需求集中釋放后的回歸常態(tài)。去年是疫情后開放的首年，疫情期間被抑制的業(yè)務(wù)于去年爆發(fā)，使得去年內(nèi)地赴港投保業(yè)務(wù)劇增。但這種增長不可持續(xù)，此前被抑制的需求得到滿足后，今年恢復(fù)常態(tài)，從而造成業(yè)務(wù)規(guī)模下降。

　　然而，這并非唯一原因，隨著內(nèi)地訪客赴港投保熱潮的持續(xù)，市場上也出現(xiàn)了一些不合規(guī)的銷售行為。對此，在楊澤云看來，今年上半年，香港保險監(jiān)管機構(gòu)加大了對于香港保險非持牌人員銷售、違法返傭等違規(guī)行為的打擊，在一定程度上會影響香港保險的銷售動機。特別是保險很大程度上是銷售推動型的經(jīng)濟活動，對銷售活動的嚴(yán)格監(jiān)管必然影響其業(yè)務(wù)。

　　赴港投保熱潮有所消退，也可能源于個人收入的下降。楊澤云表示，據(jù)財政部數(shù)據(jù)，今年1—7月個人所得稅8529億元，同比下降5.5%。而內(nèi)地赴港投保的保險投資屬性較強，投保者的收入和財富狀況會極大地影響其投保決策。

　　“熱情”或與五六年前持平

　　其實，因香港與內(nèi)地保險業(yè)務(wù)在適用法律、監(jiān)管政策以及保險產(chǎn)品等方面存在諸多差異，監(jiān)管早在2016年便就赴港購買保險從法律、外匯風(fēng)險、保單收益、退保損失、條款等五方面作出提示。

　　今年以來，香港保險業(yè)監(jiān)管局已經(jīng)多次提醒和呼吁公眾留意欺詐，避免“非法轉(zhuǎn)介”和“返傭”。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，內(nèi)地訪客赴港投保需要注意的潛在風(fēng)險包括，高額的推介費催生了銷售誤導(dǎo)等亂象，后期維權(quán)困難；香港保險對保險公司完全市場化定價管理，各保險公司的產(chǎn)品差異度大，投資收益水平差異也很大，客戶只看重收益，最后保險公司真的破產(chǎn)，可能客戶利益會有損失；另外，兩地法律與法規(guī)及監(jiān)管有巨大差異，后期的維權(quán)與理賠，可能會存在諸多不便利或問題。

　　由于去年內(nèi)地訪客赴港投保的上半年保費規(guī)模達到了300億港元左右，而下半年則回落至200億港元，因此，有業(yè)內(nèi)人士此前在接受北京商報記者采訪時預(yù)測，2024年，保費規(guī)模達到2023年的590億港元難度或較大，預(yù)計保費規(guī)模將與2018年和2019年持平，約450億元左右。

　　“數(shù)據(jù)顯示，2009—2023年，內(nèi)地客戶為香港保險帶來新增業(yè)務(wù)保費累計3775億港元，雖然部分年份受到政策或疫情的影響而下降，但呈現(xiàn)總體增長的趨勢�！睂τ谖磥肀ＹM規(guī)模將取決于哪些影響因素，在楊澤云看來，未來，內(nèi)地訪客赴港投保香港保險，一方面受到內(nèi)地和香港地區(qū)監(jiān)管政策的影響，另一方面也受到內(nèi)地保險發(fā)展及兩地金融開放合作的影響。

　　北京商報記者 胡永新