高利率時代即將結(jié)束，美多家銀行、券商因蠶食現(xiàn)金結(jié)算賬戶收益遭集體訴訟

　　作者：后歆桐 

　　市場廣泛認為美聯(lián)儲降息將至，美國高利率時代即將結(jié)束。許多銀行、券商客戶近期突然意識到被美國銀行們占了便宜，開始“秋后算賬”，針對銀行在高利率時代，通過客戶現(xiàn)金結(jié)算賬戶的存款獲取高額收益，卻仍只給客戶提供低利率收益進行訴訟。美國證券交易委員會(SEC)也已介入，一些銀行不得不調(diào)高了相關(guān)賬戶的利率水平。

　　瑞杰金融(RJF)和摩根大通(JPM)最近幾天遭到客戶訴訟，后者稱他們在閑置現(xiàn)金利息上受到了欺騙，這是針對銀行、券商的幾起此類訴訟中的最新一例。此前受到訴訟的還有富國銀行(WFC)、摩根士丹利(MS)、瑞銀(UBS)、Ameriprise(AMP)和LPL Financial(LPLA)。

　　這些訴訟的核心爭議是，這些機構(gòu)運用客戶現(xiàn)金結(jié)算賬戶中的閑置資金，獲取高額收益，但現(xiàn)金結(jié)算賬戶所提供的利率水平，仍停留在低利率時代的水平。

　　在本輪美聯(lián)儲加息周期中，聯(lián)邦基準利率已升至23年最高水平的5.25%~5.5%，而多家銀行、券商卻始終未跟隨調(diào)高現(xiàn)金結(jié)算賬戶的利率水平。Wolf Popper LLP的高級合伙人芬克爾(Robert Finkel)稱：“目前，聯(lián)邦基金利率高于5%，政府貨幣市場基金的利率也約為5%，即使將閑置資金放入退休賬戶中，收益也能達到數(shù)十億美元。因此，現(xiàn)金結(jié)算賬戶客戶們的利益可能遭到極大損害�！彼�正代表相關(guān)賬戶客戶，針對摩根士丹利提起集體訴訟。

　　除了現(xiàn)金結(jié)算賬戶的問題，一家主要的信用卡貸款機構(gòu)Capital One(COF)也遭遇客戶集體訴訟�？蛻敉对V稱，該機構(gòu)最終支付的實際金額遠低于高息儲蓄賬戶廣告中聲明的金額。

　　目前，根據(jù)富國銀行和摩根士丹利最新提交的文件，SEC正在分別對這兩家銀行的現(xiàn)金結(jié)算賬戶操作進行調(diào)查或詢問，富國銀行表示正在“討論解決方案”。其實，在遭到集體訴訟后，最近幾周，摩根士丹利和富國銀行均已提高了現(xiàn)金結(jié)算賬戶利率。摩根士丹利將現(xiàn)金余額超過25萬美元的賬戶的利率從0.01%上調(diào)至2%。

　　金融服務律師馬克唐納德(Chip MacDonald)表示，銀行、券商披露相關(guān)數(shù)據(jù)后，客戶發(fā)現(xiàn)未獲取具有市場競爭力的賬戶利率水平這一情況，絕不罕見�！霸谖铱磥�，這主要是因為目前的監(jiān)管下，這些機構(gòu)不需要也并未明確披露機構(gòu)賬戶涉及的內(nèi)容、資金流向何處或客戶是否有選擇權(quán)等，這些領(lǐng)域就容易滋生、暴露出法律或監(jiān)管問題�！彼�稱。

　　比如，兩年前，嘉信理財(SCHW)也曾因類似指控向SEC支付了1.87億美元，以解決問題。當時，一項機構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，作為該公司自動機器人顧問產(chǎn)品的一部分，在將客戶閑置現(xiàn)金放入現(xiàn)金結(jié)算賬戶時，存在未披露的利益沖突和隱藏的客戶費用等情況。

　　一方面是客戶驚覺利益被蠶食，另一方面，對銀行、券商等機構(gòu)來說，在目前仍然高利率的環(huán)境下，即使是對賬戶利率水平進行微調(diào)，都可能意味著巨額支出。例如，富國銀行在7月與分析師的電話會議上表示，預計財富部門提高現(xiàn)金結(jié)算利率將對其凈利息收入造成3.5億美元的打擊。